【摘 要】根據(jù)世界各國的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，利率市場化是一個(gè)相當(dāng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它影響面廣、涉及面大，商業(yè)銀行作為金融體系的主要成員，更容易受到?jīng)_擊，蘊(yùn)藏風(fēng)險(xiǎn)，這是擺在商業(yè)銀行面前的現(xiàn)實(shí)問題。本文圍繞利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響。借鑒了國外利率市場化的理論和實(shí)踐，結(jié)合我國利率市場化的經(jīng)驗(yàn)，辯證的分析了兩者之間的關(guān)系。同時(shí)，結(jié)合西方商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，對我國商業(yè)銀行如何應(yīng)對利率市場化的影響提出了若干意見。

　　【關(guān)鍵詞】銀行論文發(fā)表,利率市場化,商業(yè)銀行,影響

　　一、國外利率市場化改革及其對我國的啟示

　　根據(jù)各個(gè)國家利率市場化的改革實(shí)踐來看，利率市場化也有很多共通的東西。為了順利完成我們自己的市場化改革，我們可以借鑒它們的經(jīng)驗(yàn)來達(dá)到少走彎路的目的。實(shí)踐證明，利率市場化改革必須是建立在一個(gè)穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境之上。宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定意味著存在商品價(jià)格及生產(chǎn)要素價(jià)格的急劇變化，嚴(yán)重的通貨膨脹，還有就是經(jīng)濟(jì)增長波動(dòng)較大。在這些情況下，放開利率管制，無疑會加大利率波動(dòng)，造成企業(yè)融資困難，進(jìn)而誘發(fā)嚴(yán)重的金融危機(jī)。

　　二、利率市場化對商業(yè)銀行階段性影響

　　(一)利率短期劇烈波動(dòng)，商業(yè)銀行難以適應(yīng)

　　利率市場化改革的過程中，利率波動(dòng)頻繁，大多數(shù)表現(xiàn)為一開始的持續(xù)走高，如我國在利率放開初期，存貸款利率上浮了10-20%。原因不僅有上訴的抑制效應(yīng)，也包括了“壟斷利率”的存在。縱然我們四大行的市場份額有所下降，但絕對數(shù)量仍然大的驚人，銀行體系的高度壟斷特征明顯，從納什均衡可以知道，誰選擇降低利率誰就損失利潤，大家也就不約而同的維系了高利率的模式。

　　(二)商業(yè)銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)增大

　　處于利率管制的條件下，低利率對于存款者實(shí)際是一種征稅，而對于投資者則是一種變相的補(bǔ)貼。在利率水平上升之后，如果貸款利率水平同時(shí)提高，高利率帶來的負(fù)面影響無疑轉(zhuǎn)嫁給了企業(yè)，降低了企業(yè)的實(shí)際利潤水平。企業(yè)利潤下降，資產(chǎn)負(fù)債比就會提高，而在貸款利率沒有提高的情況下，銀行只能是通過自身來彌補(bǔ)兩者之間的利差。由此，原來集中在存款人的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁在了銀行身上。除此之外，中小金融機(jī)構(gòu)的資本充足率不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)就會加大，經(jīng)營能力下降，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)�產(chǎn)生連鎖效應(yīng)，引發(fā)銀行業(yè)的大危機(jī)，如美國華爾街曾經(jīng)發(fā)生的那起銀行倒閉潮一樣。這樣的情況會對整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相當(dāng)不利。

　　(三)銀行之間的存款業(yè)務(wù)競爭加劇

　　在利率開放初期，存款作為商業(yè)銀行最主要的資金來源，競爭將會變得非常激烈。這樣的競爭主要體現(xiàn)在各個(gè)金融機(jī)構(gòu)以及金融工具的利率水平差距。如印尼國有銀行與私人銀行的利率差由1983年的11%下降到了5.7%，而在1990年更是不足1%。同樣的還有韓國，5%-7%的差距縮減了一半。基于這樣的激烈競爭，后期銀行業(yè)的存款利率將會趨與穩(wěn)定且統(tǒng)一。

　　基于我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的單一，很多的商業(yè)銀行都將吸收存款作為銀行業(yè)務(wù)的第一要義。因此存款利率放開后必將引發(fā)商業(yè)銀行間的一場血戰(zhàn)。

　　三、利率市場化對商業(yè)銀行長期影響

　　(一)商業(yè)銀行的競爭手段更加直接

　　以前，中央銀行嚴(yán)格管制著商業(yè)銀行的存貸款利率，商業(yè)銀行對其資金沒有定價(jià)權(quán)，進(jìn)而它們之間的競爭趨于同化，而非價(jià)格競爭也就理所當(dāng)然的成為了競爭的主要方式。然而，當(dāng)利率放開后，銀行有了自主定價(jià)的權(quán)力，它們可以根據(jù)其自身的特點(diǎn)以及以利潤為最終目標(biāo)來進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)。在金融服務(wù)沒有更大發(fā)展空間的前提下，價(jià)格將會發(fā)揮其獨(dú)有的優(yōu)勢。在這個(gè)過程中，成本無疑進(jìn)入了一個(gè)突出的角色，而國際優(yōu)質(zhì)資本的進(jìn)入也將會對我們的國有銀行造成巨大的沖擊。

　　利率如同產(chǎn)品的價(jià)格一樣，是最直接也是最有效的競爭方式。各個(gè)競爭主體在尋求利潤最大化的前提下，通過資金價(jià)格的變動(dòng)來影響借貸雙方的利益得失，其調(diào)節(jié)效果在所有的手段中也是最明顯的。

　　(二)銀行利差整體縮小

　　伴隨著利率市場化改革，銀行間的貸款競爭將會明顯加大。依靠低利率來吸引客戶將成為最主要的競爭方式，而信用良好的大企業(yè)也會成為各家銀行追逐的焦點(diǎn)。伴隨著競爭的加劇，各家銀行之間的利率下降，營收減小也就成為了不可避免的潮流。少數(shù)競爭能力較差的銀行將會在這個(gè)過程中被淘汰。

　　由于市場競爭格局的重大變化、目標(biāo)客戶趨同以及營銷思路落后等條件的制約，使得作為資金價(jià)格的利率逐漸縮小。隨著對外開放的不斷深入，國有商業(yè)銀行的壟斷地位將會被逐漸打破，從而形成國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、民營銀行、外資銀行以及其它形式金融機(jī)構(gòu)并存的局面，四大行一家獨(dú)大的時(shí)代也將會一去不復(fù)返。在質(zhì)量短期內(nèi)不能改變的前提下，只能是通過價(jià)格戰(zhàn)來贏得市場，而利息差的下降也就成為了這場戰(zhàn)爭的必然結(jié)果。

　　伴隨著利差減小的是商業(yè)銀行的巨大生存壓力。在這樣的環(huán)境下，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、制度創(chuàng)新就顯得尤為重要。在改革中需求突破成為了大家共同的話題。

　　四、我國商業(yè)銀行適應(yīng)利率市場化改革的對策及政策

　　(一)商業(yè)銀行的抉擇

　　1.增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，建立科學(xué)的管理模式

　　通過西方商業(yè)銀行的利率市場化道路可知，控制風(fēng)險(xiǎn)以及建立科學(xué)的管理模式是我們這場改革成功的必要保證。我們可以在做好基礎(chǔ)工作的同時(shí)，圍繞資產(chǎn)負(fù)債管理完善自我的組織架構(gòu)，從保證整個(gè)改革流程的高效與流暢。

　　2.確立風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程

　　利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程分為風(fēng)險(xiǎn)識別、測量、處理、評價(jià)四個(gè)階段。其中利率風(fēng)險(xiǎn)是指運(yùn)用各種手段確定風(fēng)險(xiǎn)的來源、發(fā)生時(shí)間和性質(zhì)。對于一些經(jīng)常性發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間，可以在之前找出相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，進(jìn)而確定波動(dòng)范圍，再由此確定防范措施。風(fēng)險(xiǎn)測量的目的是為了衡量風(fēng)險(xiǎn)大小、頻率和幅度。風(fēng)險(xiǎn)處理則使指在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生過程中，采取有效的措施對風(fēng)險(xiǎn)予以控制。針對風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，我們通常是通過科學(xué)的評價(jià)了解風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，糾正管理過程中出現(xiàn)的偏差，確立下一步的工作方向和重點(diǎn)。

　　(二)我國政府的政策措施

　　1.穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革

　　為了提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，我們有必須進(jìn)行相關(guān)的產(chǎn)權(quán)制度改革。作為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物，如果不從制度上改革，商業(yè)銀行的運(yùn)作機(jī)制就很難有大的改變。股份制改革是現(xiàn)代企業(yè)改革的基本模式，一方面它能減少政府對于企業(yè)的“過度干預(yù)”，解決所有權(quán)問題;另一方面它有利完善資本架構(gòu)，擴(kuò)大資本來源，從來而保證資本的充足率。

　　2.完善金融監(jiān)管制度，加強(qiáng)法制建設(shè)

　　在整個(gè)利率市場化改革的實(shí)施過程中，我們必須建立一套完善有效的監(jiān)督體系以及法律法規(guī)，在經(jīng)濟(jì)管理中實(shí)現(xiàn)有法可依，減少經(jīng)濟(jì)制度漏洞。目前。我們的金融監(jiān)管存在著許多的問題，比如監(jiān)管手段單一，時(shí)滯性明顯，制度漏洞較多等等。為了保證利率市場化改革的順利實(shí)施，我們需要做到以下幾點(diǎn)，即完善中央銀行的利率管理工作，改革銀行財(cái)務(wù)會計(jì)制度，建議負(fù)責(zé)制的監(jiān)管機(jī)制，完善金融舉報(bào)制度以及督促真實(shí)信息披露，加緊制定一系列的金融管理法規(guī)。

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