摘要：面對經濟持續高速增長，特別是居民消費價格指數持續高攀的現狀，2011年國家及時調整了宏觀經濟政策，緊縮型調控的力度加大。對于商業銀行來說，就是要妥善應對緊縮型的宏觀調控政策，在確保貫徹落實國家調控政策的同時，實現業務經營的有效發展，保證股東回報。
　　關鍵詞：商業銀行，宏觀調控，發展策略
　　一、宏觀調控政策對商業銀行業務發展的影響
　　2011年是中國經濟錯綜復雜的一年。各種自然災情、資本市場低迷、人民幣升值速度較快等諸多因素，意味著未來中國經濟面臨很大的不確定性。在這種背景下，上半年中國一直實施從緊的貨幣政策。然而，資金面從緊提高了銀行業的“議價”能力，使得銀行凈利差和凈息差走高，銀行業中間業務的創新能力和營銷力度也不斷加大，致使整個銀行業依然延續了業績高增長的發展態勢。
　　1、宏觀調控對銀行業造成的影響
　　銀行業業績的持續增長表明，在從緊貨幣政策下，雖然大多數銀行不能依靠擴張貸款規模來獲得更多的利息收入，但是貸款資源變得更加稀缺，銀行的議價能力得到進一步增強，資金定價走高增大了存貸款利差，在很大程度上抵消了信貸規�？刂茙�來的不利影響��
　　2、存貸利差縮小，積壓了商業銀行的盈利空間
　　存款利率不斷上調，使銀行剛性的利息支出增加，抬高了銀行的付息成本。由于存款的增長遠大于貸款，因而上調利率給銀行收益的負面影響很大；貸款利率上調幅度小于存款利率上調幅度，縮小了銀行的利潤空間，這也迫使銀行須主動調整貸款期限結構，才能保持相對高的利差水平。
　　3、 中間業務發展遭遇瓶頸
　　由于資本市場持續低迷，銀行與資本市場相關的中間業務收入增速有所放緩。當前的資本市場走向存在極大的不確定性，很可能會經歷漫長的調整期，這會在很長時間內限制銀行相關中間業務的拓展。為了彌補資本市場低迷對銀行中間業務收入增長的不利影響，銀行加強了其他金融產品的銷售力度，主要是銀保產品和理財產品的銷售等�？傮w來看，當前中間業務的擴張仍然以傳統的業務為依托，或以模仿、借鑒為主，缺乏技術含量和獨創性。從長遠看不利于中間業務的進一步發展。
　　二、宏觀調控政策下銀行的應對策略
　　1、為有效應對國際金融危機對經濟的不利影響，貫徹落實好中央進一步擴大內需促進經濟增長的重大決策，面對新的重大發展機遇，銀行要在符合國家相關法律、法規的前提下，充分分析政府背景項目的財政同步投入資金比例和財政負債容忍度，加大重點項目服務力度，對受經濟波動影響小，具有資源優勢和壟斷特點，符合節能減排要求的大項目以及交通、能源、環保、民生安居、新農村建設等基礎產業和城市基礎設施項目提供信貸支持，并在授信額度、期限配制、貸款方式、產品創新、貸款利率等方面給予傾斜，以達到控制風險、增加銀行貸款資金的沉淀時間等目的，提升銀行的存款和綜合效益。
　　2、大力拓展零售銀行業務，擴大中間業務收入。在信貸規模緊縮，存貸利差下降的形式面前，大力發展中間業務就顯得尤為重要。而我國私人財富的增加與現代消費觀念的興起都為商業銀行發展零售銀行業務和中間業務提供了廣闊的市場。經過多年來的金融改革，我國在證券、保險、基金、信托、外匯等領域從無到有，不斷完善，銀行系的基金公司、保險公司、租賃公司、信托公司已經成立，基本形成了現代金融市場體系的整體框架，再加上電子銀行的飛速發展，在制度上、體制上、實現手段上為銀行各類服務型中間業務提供了保證。
　　3、推廣產品創新，提高產品覆蓋率。進一步統一和強化創新管理模式，建立有效的產品創新體系和產品信息管理工作平臺，不斷完善產品創新流程，形成前中后臺良性互動、市場反應敏銳的產品創新機制，搶占發展制高點。通過細化產品分類，深化產品研究，對現有產品再造和組合創新，加大產品優化與整合力度，提高已有產品靈活性和便利程度，適應市場與客戶的變化，以提供多元化增值服務吸引客戶，以增加客戶的綜合回報來贏得市場；根據客戶行業特點，推廣風險防范能力更強的供應鏈融資產品，用以替代一般性流動資金貸款；推廣銀團貸款，促進同業合作，避免惡性競爭；積極跟進新型融資產品的研發進程，及時推廣使用，提高客戶產品覆蓋率。
　　4、強化風險管理、有效規避調控緊縮產生的負效應。要做好重點調控行業的信貸退出，注重研究國家調控政策對行業、企業生存發展的影響，結合客戶的風險控制能力，分別制定不同的信貸政策；在調整客戶結構的同時，注重貸款期限、信貸品種的匹配，大力發展短期限、流動性強的信貸產品，強化貸款的回收能力；加大貸后管理力度，提升風險反應與處置能力，一旦發生問題能在最短時間內做出反應，采取果斷措施，盡最大可能挽回損失。
　　參考文獻：[1]郭志芳、胡文劍：《宏觀調控形勢下商業銀行經營策略》金融市場
　　[2]莊疏敏：《商業銀行業務與經營》中國人民大學出版社2008
　　[3]徐志宏：關于我國商業銀行經營轉型的幾個問題認識[J]金融論壇2006（9）