近些年小額貸款公司發(fā)展迅速，大大方便了又小額貸款需求的用戶(hù)，但小額貸款公司的發(fā)展也暴露出很多問(wèn)題，本文主要研究小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

　　《經(jīng)濟(jì)論壇》雜志創(chuàng)刊于1987年10月，是經(jīng)國(guó)家新聞出版總署批準(zhǔn)，面向國(guó)內(nèi)外公開(kāi)發(fā)行的大型綜合性應(yīng)用經(jīng)濟(jì)理論月刊，由河北省社會(huì)科學(xué)院主管、主辦。自創(chuàng)刊以來(lái)，始終堅(jiān)持為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)，緊緊圍繞經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的熱點(diǎn)、難點(diǎn)辦刊，力求具有前瞻性，注重學(xué)術(shù)性和權(quán)威性，是廣大經(jīng)濟(jì)界、管理界、學(xué)術(shù)界人士進(jìn)行學(xué)術(shù)探討、理論研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)交流的最佳平臺(tái)。

　　一、小額貸款公司在我國(guó)的發(fā)展

　　1、小額貸款公司的起源

　　小額信貸最早起源于20世紀(jì)70年代的孟加拉國(guó)，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕穆德?尤努斯教授在孟加拉國(guó)創(chuàng)辦了孟加拉農(nóng)業(yè)銀行格萊珉試驗(yàn)分行。他提出改變?cè)�有的資本模式理論，針對(duì)窮人貸款困難的問(wèn)題，通過(guò)建立一個(gè)普惠式的金融服務(wù)體系，使窮人得以擺脫貧困。

　　1994年，小額信貸模式被引進(jìn)中國(guó)，從此進(jìn)入以政府扶貧為導(dǎo)向的發(fā)展階段。直到2000年，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始試行小額信貸業(yè)務(wù)，中國(guó)小額貸款才正式進(jìn)入了以正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為導(dǎo)向的發(fā)展階段。

　　2008年5月，中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，該指導(dǎo)意見(jiàn)對(duì)小額貸款公司做了如下的定義：小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。

　　政府鼓勵(lì)小額貸款公司面向農(nóng)戶(hù)和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，使小額貸款公司在扶持小微企業(yè)和農(nóng)村金融的發(fā)展并為其拓寬融資渠道方面起到了重要作用。

　　2、小額貸款公司的發(fā)展前景

　　然而，金融環(huán)境瞬息萬(wàn)變，小額信貸的衍生品和替代品不斷涌現(xiàn)，P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)金融、民資銀行等其他金融工具為資金需求方提供了更多元化的服務(wù)與選擇。同時(shí)，受經(jīng)濟(jì)下行的影響，融資資金使用方的違約風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高，眾多小額貸款公司因沒(méi)有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力而紛紛倒閉。未來(lái)，小額貸款公司將面臨重新洗牌。

　　不論是因監(jiān)管部門(mén)法律法規(guī)的不明確帶來(lái)的發(fā)展受限，還是遠(yuǎn)高于其他金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，這都是小額貸款公司重新定位需考慮的關(guān)鍵。

　　二、影響小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題剖析

　　1、監(jiān)管部門(mén)管理缺位帶來(lái)的“發(fā)展隱患”

　　政府對(duì)小額貸款公司的政策一直是監(jiān)管有余、指導(dǎo)不足，至今未出臺(tái)官方的管理辦法。多地的小額貸款公司管理辦法均參照2008年的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，而這一指導(dǎo)意見(jiàn)早已不能適用于當(dāng)前的金融環(huán)境。

　　融資市場(chǎng)需求量持續(xù)增加為小額貸款公司帶來(lái)了機(jī)遇，但隨著一批批小額貸款公司的成立，監(jiān)管部門(mén)的態(tài)度一直不明朗，在經(jīng)濟(jì)下行和互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，小額貸款公司將面臨風(fēng)險(xiǎn)增大、模式放緩、模式轉(zhuǎn)型等諸多挑戰(zhàn)。

　　2、小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)防范能力分析

　　導(dǎo)致小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)高、風(fēng)險(xiǎn)防范能力低的原因主要有以下幾點(diǎn)。

　　(1)信用風(fēng)險(xiǎn)高。信用風(fēng)險(xiǎn)從廣義上來(lái)講就是違約風(fēng)險(xiǎn)，而導(dǎo)致客戶(hù)違約的原因有很多。小額貸款公司對(duì)比銀行的信貸業(yè)務(wù)，所承受的信用風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)更高。

　　(2)內(nèi)控制度不明晰，執(zhí)行力差。目前小額貸款公司的內(nèi)部制度多為直接拷貝銀行的信貸業(yè)務(wù)管理辦法和管理制度，與銀行信貸業(yè)務(wù)相比在操作上存在差異，在管理上過(guò)于寬松，從而形成了“有制度，無(wú)執(zhí)行”的現(xiàn)狀。

　　更靈活、更人性化的操作模式有利于小額貸款公司打開(kāi)市場(chǎng)、促成業(yè)務(wù)，但“人性化”的風(fēng)險(xiǎn)控制手段卻會(huì)帶來(lái)更高的風(fēng)險(xiǎn)。健全的風(fēng)控制度并不是為市場(chǎng)的拓展設(shè)制障礙，而是讓小額貸款公司的信貸業(yè)務(wù)更加健康。同樣，空有制度不執(zhí)行或不嚴(yán)格執(zhí)行，就好比未打地基的高樓，建的越高倒的越快。

　　(3)高收益業(yè)務(wù)帶來(lái)更高風(fēng)險(xiǎn)。政府大力倡導(dǎo)小額貸款業(yè)務(wù)，目的是希望解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。但小額貸款業(yè)務(wù)體量小、單體利潤(rùn)回報(bào)少，小額貸款公司出于利益考量仍偏向于受理“大客戶(hù)”、“大金額”、“大體量”的貸款業(yè)務(wù)。但因缺乏嚴(yán)格的進(jìn)件標(biāo)準(zhǔn)、健全的內(nèi)控制度、有力的監(jiān)管措施、通暢的市場(chǎng)信息，這樣的選擇往往使得小額貸款公司承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。

　　大金額的貸款一是擠占了大部分的可用資金，二是對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性影響較大。此類(lèi)業(yè)務(wù)受理越多，資金回收周期越長(zhǎng)，貸款使用率越低，小額貸款公司將長(zhǎng)期處于一種無(wú)錢(qián)可貸的窘境。

　　(4)不良貸款率超出可承受范圍。不良貸款率是評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。金融機(jī)構(gòu)將貸款風(fēng)險(xiǎn)分為五個(gè)級(jí)別(見(jiàn)表3)。

　　次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)和損失類(lèi)三類(lèi)貸款合計(jì)為不良貸款。不良貸款率=(次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款)/各項(xiàng)貸款×100%。

　　普遍小額貸款公司的抗風(fēng)險(xiǎn)承受能力遠(yuǎn)低于銀行，不良貸款率遠(yuǎn)高于銀行。近年來(lái)小額貸款公司的不良貸款率激增，其中不乏評(píng)級(jí)較高的小額貸款公司，不良率已攀升至10%，更有甚者高達(dá)20%，而對(duì)比小額貸款公司自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和盈利能力，可以說(shuō)這些小額貸款公司已站在了懸崖的邊緣。

　　同時(shí)，根據(jù)2009年6月19日銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，對(duì)于新設(shè)且持續(xù)營(yíng)業(yè)3年以上的小額貸款公司，在連續(xù)2個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利，不良貸款率低于2%的，貸款損失準(zhǔn)備充足率在130%以上的，才能申請(qǐng)轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。故小額貸款公司想要成功轉(zhuǎn)型，起點(diǎn)就需要將不良貸款率控制在2%以下。

　　三、促進(jìn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策

　　1、調(diào)整管理經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

　　(1)調(diào)整經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，關(guān)注小微業(yè)務(wù)。小額貸款公司應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注“小微”業(yè)務(wù)，將目光從“大體量”的項(xiàng)目轉(zhuǎn)移。小微業(yè)務(wù)雖單體回報(bào)小，但可以量取勝，對(duì)此，小額貸款公司應(yīng)集中專(zhuān)研同一類(lèi)行業(yè)的客戶(hù)，為客戶(hù)群體推出有針對(duì)性的產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)上下游企業(yè)，形成行業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈模式，這樣既可以滿(mǎn)足不同經(jīng)濟(jì)體的需求，又能分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)小額貸款公司的管理層也應(yīng)調(diào)整合理的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，順應(yīng)整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境，讓信貸資金能集中到更健康更有持續(xù)性的平臺(tái)上。

　　(2)將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型納入目標(biāo)。小額貸款公司在融資方面一直被兩座“大山”死死壓制著：一是融資成本高。小額貸款公司無(wú)法吸納公眾存款，也無(wú)法享受同業(yè)拆借的利率，最高只能享受基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠。二是融資渠道窄。銀行貸款融資和股東投資是小額貸款公司主要的兩個(gè)融資渠道，但前文也提到過(guò)，政府要求小額貸款公司不得向超過(guò)2家的金融機(jī)構(gòu)融資，融入資金不得超過(guò)資產(chǎn)凈值的50%，而最大股東持股也不得超過(guò)10%。如何降低融資成本和擴(kuò)大融資渠道是提升小額貸款公司盈利能力的重要前提。當(dāng)然，出臺(tái)對(duì)小額貸款公司更有利的融資政策，如給予同業(yè)拆借的利率或提高股東持股比率等，少不了政府的幫扶和推動(dòng)。但小額貸款公司的主動(dòng)轉(zhuǎn)型也是非常必要的一步棋，比如上新三板完成股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)�使�?ldquo;資產(chǎn)證券化”是順應(yīng)現(xiàn)今整個(gè)金融環(huán)境最有利的方式。

　　2、搭建內(nèi)控管理體系

　　(1)完善小額貸款公司監(jiān)管系統(tǒng)。目前，多數(shù)小額貸款公司仍采用有紙化作業(yè)模式，即使采用了無(wú)紙化辦公系統(tǒng)的也僅僅用于基礎(chǔ)信息的錄入和業(yè)務(wù)的審批。對(duì)比銀行的強(qiáng)大后臺(tái)系統(tǒng)，這種管理模式存在以下缺點(diǎn)。第一，沒(méi)有集中的客戶(hù)管理和分析模塊，無(wú)法提供有效的客戶(hù)分類(lèi)管理，無(wú)法對(duì)客戶(hù)行業(yè)分類(lèi)和行業(yè)集中度進(jìn)行分析，手工分析數(shù)據(jù)量大且結(jié)果有偏差。第二，無(wú)法在獲客初期通過(guò)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，無(wú)法在第一時(shí)間有效的篩選客戶(hù)。第三，無(wú)法進(jìn)行有效的流程控制，在調(diào)查、評(píng)審、審查、放款和貸后等環(huán)節(jié)中人為參與因素過(guò)多，權(quán)責(zé)劃分不明晰，易出現(xiàn)越級(jí)審批的情況。第四，貸后管理無(wú)系統(tǒng)數(shù)據(jù)支持，采用人工登記、篩選、分析，耗時(shí)長(zhǎng)且結(jié)果不準(zhǔn)確，存在的不可控因素較多，其操作風(fēng)險(xiǎn)明顯高于系統(tǒng)管理模式。

　　現(xiàn)在市面上已有多家研發(fā)電子產(chǎn)品的公司推出了多功能的金融管理系統(tǒng)以滿(mǎn)足以上的各項(xiàng)需求，同時(shí)它們還可根據(jù)小額貸款公司的要求開(kāi)發(fā)新的系統(tǒng)或增加新的工作模塊。故完善小額貸款公司監(jiān)管系統(tǒng)可以通過(guò)全流程的管理提高效率并有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，小額貸款公司管理層應(yīng)增加相應(yīng)的預(yù)算費(fèi)用。

　　(2)加入人民銀行征信系統(tǒng)。由于小額貸款公司尚未加入人民銀行的征信系統(tǒng)，在獲取客戶(hù)信用記錄信息方面仍需要客戶(hù)的授權(quán)。一方面獲客成本高、渠道窄，另一方面因信息不對(duì)稱(chēng)而導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。因此，為提升小貸業(yè)務(wù)質(zhì)量，使小額貸款行業(yè)能持續(xù)健康的發(fā)展，推動(dòng)小額貸款公司加入人民銀行征信系統(tǒng)勢(shì)在必行。

　　(3)提升員工整體素質(zhì)。信貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要可分為信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，從廣義上講也就是分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)控制主要的難點(diǎn)在于其不確定性，它不受人為所控制，只能通過(guò)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)平臺(tái)和信息渠道來(lái)不斷完善與之對(duì)應(yīng)的風(fēng)控能力，在這一點(diǎn)上銀行等金融機(jī)構(gòu)都無(wú)法完全避免。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要在于操作風(fēng)險(xiǎn)、人員道德風(fēng)險(xiǎn)方面。而提升整體的員工素質(zhì)是提高這一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的關(guān)鍵。由于貸前、貸中和貸后各個(gè)環(huán)節(jié)均需要“人”參與其中，不完整的盡職調(diào)查可能會(huì)直接影響風(fēng)控措施，不嚴(yán)格履行崗位職責(zé)可能會(huì)直接影響業(yè)務(wù)的合規(guī)性和真實(shí)性，違反職業(yè)道德更會(huì)帶來(lái)無(wú)法想像的嚴(yán)重后果。所以，提高員工的綜合能力、明確員工的崗位職責(zé)，約束員工的思想道德是提升小額貸款公司整體內(nèi)控體系的保障。