內(nèi)容提要金融危機(jī)下，穩(wěn)定充足的現(xiàn)金流是企業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展的重要保證，只有強(qiáng)化企業(yè)現(xiàn)金流管理意識(shí)，高度重視企業(yè)現(xiàn)金流管理，才能防范資金風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)資金良性循環(huán)，確保企業(yè)資金鏈不斷裂。本文在分析金融危機(jī)下企業(yè)當(dāng)前現(xiàn)金流管理存在的主要問題、現(xiàn)金流量管理面臨的新形勢(shì)的基礎(chǔ)上，指出金融危機(jī)時(shí)期，對(duì)企業(yè)而言現(xiàn)金流量相對(duì)于利潤(rùn)更重要，并提出加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對(duì)策建議。
　　關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；資金；金融危機(jī)
　　
　　現(xiàn)金流是企業(yè)的血脈。只有充分的現(xiàn)金流量，才能使企業(yè)的營(yíng)運(yùn)得以順暢進(jìn)行，把握最佳的贏利機(jī)會(huì)。伴隨著金融危機(jī)的逐步蔓延，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步加大，資金鏈緊張的問題更加突出。企業(yè)要“過冬”就要保證現(xiàn)金流不能斷，在這種情況下，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，提高資金的使用效率已成為企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。
　　一、現(xiàn)金流的內(nèi)涵
　　現(xiàn)金流(CashFlow)，又稱現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動(dòng)，是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資活動(dòng)、籌資活動(dòng))而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。現(xiàn)金流自始自終貫穿于企業(yè)的每個(gè)環(huán)節(jié)之中，是企業(yè)的生命之流。企業(yè)一旦失去了現(xiàn)金流就會(huì)陷入停滯不前，負(fù)債累累，瀕臨破產(chǎn)的地步。充足的現(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)來說非常重要。它促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。
　　二、金融危機(jī)下企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題
　　隨著金融危機(jī)的逐步蔓延，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，我國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步加大，資金鏈緊張的問題日益突出，防止資金鏈斷裂成為企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的首要任務(wù)。在當(dāng)前危機(jī)形勢(shì)下，企業(yè)為了能繼續(xù)生存發(fā)展，都開始探索關(guān)注現(xiàn)金流管理問題，但大多是以現(xiàn)金流分析為主，并沒有建立起完整的管理和控制體系，其手段還比較落后，致使現(xiàn)金流管理上仍存在著一些問題，主要表現(xiàn)如下：
　　（一）現(xiàn)金流管理意識(shí)薄弱
　　當(dāng)前，有些企業(yè)往往容易忽視現(xiàn)金流管理的重要作用，編制現(xiàn)金流量表只是為了應(yīng)付對(duì)外報(bào)送需要，并沒有認(rèn)識(shí)到編制現(xiàn)金流量表的原因及其在企業(yè)管理中的重要作用。同時(shí)沒有有效利用現(xiàn)金流預(yù)測(cè)控制手段或很薄弱，對(duì)公司流動(dòng)性資金狀況缺乏分析，對(duì)現(xiàn)金流管理對(duì)公司持續(xù)性經(jīng)營(yíng)的影響意識(shí)不足。
　　（二）現(xiàn)金流管理的研究淺
　　很多企業(yè)的現(xiàn)金流管理內(nèi)容只是泛泛地涉及現(xiàn)金預(yù)算、日常流量控制等戰(zhàn)術(shù)性管理，并無涉及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)，以及一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所做的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)等方面，沒有同企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略有效地結(jié)合起來。
　　（三）現(xiàn)金流量管理的手段很弱，難以貫徹于企業(yè)發(fā)展的全過程
　　當(dāng)前，有些企業(yè)對(duì)流通資金、營(yíng)運(yùn)資金、應(yīng)收賬款、存貨等方面的管理手段很弱，造成部分流動(dòng)資產(chǎn)占用資金多，大大影響了現(xiàn)金流動(dòng)性，不利于提高現(xiàn)金使用效率，在面臨現(xiàn)金危機(jī)時(shí)，企業(yè)只懂得分析出現(xiàn)不良現(xiàn)金流的原因，卻不能在事前做好預(yù)測(cè)和安排，事中控制好整個(gè)走向，避免出現(xiàn)現(xiàn)金危機(jī)。
　　（四）利潤(rùn)分配政策的制定不完善，現(xiàn)金流的導(dǎo)向作用很弱
　　大部分企業(yè)是“利潤(rùn)導(dǎo)向型”，在利潤(rùn)的分配上缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，對(duì)于業(yè)績(jī)質(zhì)量問題重視不夠，很少能考慮到企業(yè)發(fā)展根本的現(xiàn)金流管理，忽視現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。只有當(dāng)企業(yè)面臨困境時(shí)，才會(huì)關(guān)注現(xiàn)金流，致使其在管理上存在著嚴(yán)重滯后性和被動(dòng)性特征。
　　三、金融危機(jī)時(shí)期現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)的重要性
　　（一）現(xiàn)金比利潤(rùn)更重要
　　前者是基礎(chǔ)，關(guān)系到生存的問題，后者是延續(xù)，關(guān)系到發(fā)展問題。在金融危機(jī)階段，生存比發(fā)展更為重要。現(xiàn)金比利潤(rùn)更真實(shí)，一個(gè)企業(yè)賬面上顯示有很高的利潤(rùn)，并不能說明這家企業(yè)沒有倒閉的危險(xiǎn)。由于應(yīng)收賬款的大量存在，現(xiàn)金不能及時(shí)收回，使得企業(yè)的賬面利潤(rùn)不能反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況。
　　（二）現(xiàn)金流量決定企業(yè)價(jià)值
　　現(xiàn)金的流動(dòng)涉及到企業(yè)生產(chǎn)過程的各個(gè)階段，涉及到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中資源的使用效率、耗費(fèi)水平、獲得程度。只有以現(xiàn)金凈流量作為保障的企業(yè)凈利潤(rùn)才是真正獲得的、可以支配的收益。因此，判斷一個(gè)企業(yè)價(jià)值大小的主要標(biāo)準(zhǔn)就是這個(gè)企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量大小的能力。
　　四、加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理對(duì)策
　　在金融危機(jī)時(shí)期，企業(yè)應(yīng)多角度了解環(huán)境，深層次挖掘優(yōu)勢(shì)，全方位盤點(diǎn)資源，緊縮開支，搞好資金節(jié)流。在當(dāng)前金融危機(jī)的形勢(shì)下，企業(yè)要生存和發(fā)展，必須強(qiáng)化和依賴于有效的現(xiàn)金流管理。但目前我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)金流管理還處于極低的水平。絕大多數(shù)企業(yè)實(shí)行的還是根據(jù)國(guó)家規(guī)定的現(xiàn)金開支范圍和銀行結(jié)算制度辦理往來收付結(jié)算，以經(jīng)驗(yàn)和內(nèi)部控制制度為主體的管理辦法。所以，為了能在金融危機(jī)下，企業(yè)能夠立于不敗之地，在現(xiàn)金流管理方面應(yīng)從以下幾點(diǎn)入手：
　　（一）更新企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念，培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金流量管理意識(shí)
　　首先，要確立“企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心、財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心、資金管理以現(xiàn)金流管理為中心”的經(jīng)營(yíng)理念。其次，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層具備良好的現(xiàn)金流管理意識(shí)是現(xiàn)金流管理的基本前提，這個(gè)意識(shí)來自于現(xiàn)代企業(yè)制度的管理創(chuàng)新，代表著最新的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念。企業(yè)的決策者必須具備足夠的現(xiàn)金流管理意識(shí)，從企業(yè)戰(zhàn)略的高度來審視企業(yè)的現(xiàn)金流管理活動(dòng)，為保證企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的提高提供組織基礎(chǔ)。
　　（二）實(shí)行預(yù)算控制，強(qiáng)化預(yù)算管理
　　在金融危機(jī)時(shí)對(duì)一個(gè)企業(yè)來說，最重要的就是謹(jǐn)防資金鏈的斷裂。賬戶上的流動(dòng)資金比任何時(shí)候都要準(zhǔn)備充分，要制定嚴(yán)格的預(yù)算計(jì)劃，確保無計(jì)劃不動(dòng)支，超計(jì)劃不報(bào)支。企業(yè)的一切計(jì)劃都要以資金的能量為基礎(chǔ)，量力而行，量入為出。
　　（三）控制材料采購(gòu)成本，降低材料消耗
　　材料采購(gòu)是資金流出的主要渠道，加強(qiáng)材料采購(gòu)管理是節(jié)約資金的重點(diǎn)所在。通過采購(gòu)量的集中來提高議價(jià)能力，降低單位采購(gòu)成本。通過擴(kuò)大供應(yīng)商選擇范圍，引入更多的競(jìng)爭(zhēng)，降低采購(gòu)成本。企業(yè)通過對(duì)供應(yīng)商的質(zhì)量、價(jià)格、售后服務(wù)等比較，選擇質(zhì)優(yōu)、價(jià)廉、售后服務(wù)好的供應(yīng)商，結(jié)成長(zhǎng)期合作關(guān)系。
　　（四）不斷改善生產(chǎn)流程，縮短生產(chǎn)周期，加快物流和資金流的速度
　　進(jìn)行生產(chǎn)過程中，現(xiàn)金流量管理的主要作用在于保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的安全、縮短現(xiàn)金循環(huán)周期、提高資金使用效率。很多優(yōu)秀企業(yè)家都已認(rèn)識(shí)到，成本控制不應(yīng)以降低產(chǎn)品質(zhì)量為代價(jià)，而要在保證質(zhì)量的基礎(chǔ)上降低成本，唯有在生產(chǎn)流程上創(chuàng)新、在生產(chǎn)工序上創(chuàng)新來控制成本才是正道。因此，企業(yè)應(yīng)充分尊重員工的智慧，發(fā)動(dòng)員工主動(dòng)提建議，鼓勵(lì)員工之間的競(jìng)爭(zhēng)，獎(jiǎng)勵(lì)提出建議的員工，使企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、款式、性能和工藝裝備上不斷改進(jìn)，以最終達(dá)到縮短生產(chǎn)周期，加快物流和資金流周轉(zhuǎn)速度的目的。
　　（五）減少庫(kù)存，盤活現(xiàn)金
　　在減少并縮短存貨時(shí)間方面，要求企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行生產(chǎn)，多采用訂單生產(chǎn)方式，在保證生產(chǎn)或銷售的前提下，盡可能降低存貨數(shù)量。通過存貨與銷售比率的變動(dòng)來確定最佳存貨量，以便在保障生產(chǎn)的同時(shí)對(duì)積壓存貨及時(shí)處理，盤活現(xiàn)金。
　　（六）借助商業(yè)銀行的現(xiàn)金管理服務(wù)方案和資金管理系統(tǒng)，銀企合作，共度時(shí)艱
　　在金融危機(jī)之下，企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金管理的需求更加旺盛，不只是局限于簡(jiǎn)單的收、付款結(jié)算服務(wù)，而是需要包含結(jié)算與賬戶管理、網(wǎng)上銀行、收付款管理、現(xiàn)金集中管理、現(xiàn)金流動(dòng)性預(yù)測(cè)、投資管理、融資管理、理財(cái)?shù)确��?wù)。商業(yè)銀行提供的差異化、個(gè)性化現(xiàn)金管理服務(wù)，對(duì)有效緩解金融危機(jī)下企業(yè)的資金困境是十分重要的。
　　五、結(jié)束語(yǔ)
　　在金融危機(jī)時(shí)期，每家企業(yè)都應(yīng)該做好充分的準(zhǔn)備，提高企業(yè)現(xiàn)金管理效率，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)。為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，我國(guó)政府出臺(tái)了不少扶持政策，企業(yè)要根據(jù)自身?xiàng)l件，爭(zhēng)取相應(yīng)政策的落實(shí)，做好稅收籌劃，獲取政府扶持效益及節(jié)稅收益，以更好改善現(xiàn)金流狀況。如果企業(yè)能保持現(xiàn)金高效、安全、流暢的運(yùn)作，確保充足的現(xiàn)金流，保障資金周轉(zhuǎn)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么將會(huì)呈現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)，遠(yuǎn)離金融危機(jī)的威脅。
　　
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