[摘要]信息不對(duì)稱問(wèn)題是導(dǎo)致金融消費(fèi)權(quán)益受到侵犯的主要因素。本文主要介紹信息不對(duì)稱理論的基本內(nèi)涵，具體分析了信息不對(duì)稱對(duì)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的影響及其原因，最后提出了將信息不對(duì)稱消除，切實(shí)維護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的幾點(diǎn)對(duì)策。

　　[關(guān)鍵詞]期刊論文投稿,信息不對(duì)稱理論,金融消費(fèi)者,權(quán)益保護(hù),影響

　　近年來(lái)，隨著我國(guó)金融行業(yè)的快速發(fā)展，金融消費(fèi)者數(shù)量越來(lái)越多，在很大程度上促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是與此同時(shí)，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)問(wèn)題也越來(lái)越突出。在金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者的合同關(guān)系中，常常會(huì)由于信息不對(duì)稱問(wèn)題，導(dǎo)致金融消費(fèi)者處于被動(dòng)狀態(tài)，一些金融機(jī)構(gòu)為了追求一己私欲而侵犯金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。如何有效消除信息不對(duì)稱問(wèn)題，提高金融機(jī)構(gòu)的道德素養(yǎng)，保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，已經(jīng)成為金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中迫切需要解決的重要問(wèn)題。

　　1 信息不對(duì)稱理論的相關(guān)簡(jiǎn)介

　　在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，信息不對(duì)稱問(wèn)題屬于一種較為普遍的現(xiàn)象，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)者一直致力于信息不對(duì)稱問(wèn)題的研究，其中在這方面研究中極具代表性的人物主要包括約瑟夫・斯蒂格利茨、邁克爾・斯賓塞、喬治・阿克洛夫三位。所謂信息不對(duì)稱，在市場(chǎng)交易過(guò)程中主要是指無(wú)法觀測(cè)、監(jiān)督市場(chǎng)上一方的成本情況時(shí)，市場(chǎng)交易雙方對(duì)各自掌握的信息并不對(duì)稱。一旦出現(xiàn)信息不對(duì)稱情況，往往會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇兩種后果。道德風(fēng)險(xiǎn)形成主要和人們的行為方式有關(guān)，會(huì)影響到市場(chǎng)雙方交易后的行為。而逆向選擇這種情況形成主要是由于交易對(duì)象的素質(zhì)、產(chǎn)品質(zhì)量等方面信息存在不對(duì)稱的地方，主要會(huì)影響交易前人們的行為。對(duì)于金融消費(fèi)而言，往往是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)職業(yè)道德缺失，在金融消費(fèi)者消費(fèi)后做出一些違背職業(yè)道德規(guī)范的行為，進(jìn)而侵犯金融消費(fèi)者的權(quán)益。因此，金融消費(fèi)者的權(quán)益一般是由于道德風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱而受到侵害。

　　2 道德風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱形成的原因及其對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的影響

　　金融機(jī)構(gòu)在金融消費(fèi)過(guò)程中處于主導(dǎo)地位，在信息掌握方面相對(duì)于金融消費(fèi)者而言更具優(yōu)勢(shì)。一般市場(chǎng)交易，都是金融消費(fèi)者委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，金融消費(fèi)者是委托方，而金融機(jī)構(gòu)是代理方，兩者是委托―代理的關(guān)系，這樣的話，金融機(jī)構(gòu)就可以全面、具體的掌握金融消費(fèi)者的信息，但是消費(fèi)者卻很難掌握金融機(jī)構(gòu)的信息，一旦金融機(jī)構(gòu)的一己私欲戰(zhàn)勝了職業(yè)道德，金融機(jī)構(gòu)會(huì)很容易產(chǎn)生侵犯金融害消費(fèi)者利益的不良動(dòng)機(jī)。筆者認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)形成的原因可概括為以下四個(gè)方面。

　　2.1 社會(huì)分工的差異決定了信息不對(duì)稱

　　一般的金融消費(fèi)者并不是專門(mén)從事金融類職業(yè)，之前也不是主修金融專業(yè)課程，對(duì)于金融行業(yè)并不是非常了解。為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，很多金融消費(fèi)者在市場(chǎng)上尋找一家資信較好的金融機(jī)構(gòu)委托管理自己的資產(chǎn)，在交易達(dá)成之前，金融消費(fèi)者必須向金融結(jié)構(gòu)提交自己的基本信息，但是金融結(jié)構(gòu)在初始處理金融資產(chǎn)的方式，只有金融機(jī)構(gòu)告知金融消費(fèi)者，金融消費(fèi)者并不能主動(dòng)獲取相關(guān)信息，因此也無(wú)法保證這些信息的真實(shí)可靠性。如果金融消費(fèi)者并不熟悉金融行業(yè)的基本情況，可能會(huì)存在一些隱蔽性甚至較為明顯的強(qiáng)制交易行為。比如，有的商業(yè)銀行在金融消費(fèi)者接受某些金融消費(fèi)過(guò)程中，也會(huì)搭售銀行卡;比如，金融消費(fèi)者在辦理個(gè)性住房貸款業(yè)務(wù)過(guò)程中，有的銀行會(huì)要求消費(fèi)者在專門(mén)指定的保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保。這些行為都使消費(fèi)者的自主選擇權(quán)受到了侵犯。

　　2.2 由于金融消費(fèi)者缺乏足夠的專業(yè)知識(shí)導(dǎo)致信息不對(duì)稱

　　金融行業(yè)的技術(shù)性、實(shí)踐性、專業(yè)性較強(qiáng)，如果金融消費(fèi)者想要了解、掌握金融機(jī)構(gòu)的大體運(yùn)作模式以及基本業(yè)務(wù)流程，就需要花費(fèi)大量的時(shí)間、精力努力學(xué)習(xí)和金融相關(guān)的理論知識(shí)，了解金融行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)。但是一般金融消費(fèi)者都有自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)，自由支配的時(shí)間較少，而且在繁忙的工作之余也沒(méi)有更多的精力去學(xué)習(xí)金融知識(shí)，因此大部分金融消費(fèi)者對(duì)于金融行業(yè)的了解程度并不深入，了解的內(nèi)容和范圍相當(dāng)有限。很多金融機(jī)構(gòu)也就是利用這一特點(diǎn)大做文章，利用自己的信息優(yōu)勢(shì)侵犯金融消費(fèi)者的權(quán)益。比如，在保險(xiǎn)合同中常常會(huì)有很多專業(yè)術(shù)語(yǔ)，在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的過(guò)程中，金融消費(fèi)者因?yàn)榭床欢�，只有�?tīng)保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員的講解、介紹，而有的保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員一般會(huì)非常詳細(xì)的講解該項(xiàng)保險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)，甚至?xí)�將�?yōu)點(diǎn)故意放大，但是在介紹理賠條款、核保條款時(shí)會(huì)一帶而過(guò)，導(dǎo)致很多消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)理賠的內(nèi)容不太熟悉，在理賠時(shí)會(huì)遇到很多問(wèn)題。

　　2.3 金融消費(fèi)者搜尋成本太高會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱

　　相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，金融消費(fèi)者對(duì)于金融方面的專業(yè)知識(shí)不足，技術(shù)不足，獲取信息的能力較差，對(duì)于市場(chǎng)的情況也缺乏判斷力和洞察力。金融消費(fèi)者要是想和金融機(jī)構(gòu)一樣獲得相同的信息，就需要投入較高的搜尋成本，而金融消費(fèi)者在金融服務(wù)中得到的效用或者金融產(chǎn)品產(chǎn)生的效益低于這些成本。出于資產(chǎn)保值增值的想法，大多數(shù)金融消費(fèi)者都不愿意花費(fèi)昂貴的成本獲取信息，寧愿承擔(dān)自身權(quán)益受到侵犯的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.4 金融機(jī)構(gòu)刻意隱匿信息導(dǎo)致信息不對(duì)稱

　　有的金融機(jī)構(gòu)為了追求自身利益的最大化，常常會(huì)利用自己的信息優(yōu)勢(shì)刻意向金融消費(fèi)者隱瞞信息，或者是故意透露虛假的信息使金融消費(fèi)者受到誤導(dǎo)。因?yàn)榻鹑谙�費(fèi)者對(duì)金融知識(shí)了解較少，也不愿花費(fèi)昂貴的成本搜尋信息，因此在交易過(guò)程中只能完全相信金融機(jī)構(gòu)。金融消費(fèi)者作出的消費(fèi)決策依靠的信息都是由金融機(jī)構(gòu)提供，金融機(jī)構(gòu)為了獲得盡可能多的利益，只會(huì)向消費(fèi)者透露對(duì)自己有利的信息，因此金融消費(fèi)者的決策并不是反映自身利益最大化，而是反映金融機(jī)構(gòu)的利益。比如，很多商業(yè)銀行在2004年退出了一款新的金融理財(cái)產(chǎn)品――人民幣理財(cái)產(chǎn)品，為了吸引更多的消費(fèi)者，在銷(xiāo)售中大力宣傳這款產(chǎn)品具有較高收益的優(yōu)點(diǎn)，并沒(méi)有提及這款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。在金融市場(chǎng)上，收益和風(fēng)險(xiǎn)是并存的，收益越高，也就意味著風(fēng)險(xiǎn)越大。商業(yè)銀行的這種行為不僅損害了金融消費(fèi)者的知情權(quán)，同時(shí)也有可能會(huì)使金融消費(fèi)者承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)損失。 　　由此可見(jiàn)，影響金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的主要因素是由于信息不對(duì)稱所致，雖然，金融機(jī)構(gòu)想要追求利益最大化目標(biāo)很正常，但是應(yīng)該通過(guò)正當(dāng)?shù)氖侄魏屯緩�，如果是以侵犯金融消費(fèi)者權(quán)益為基礎(chǔ)，是不被允許的，最終金融機(jī)構(gòu)會(huì)被市場(chǎng)淘汰。比如花旗集團(tuán)就是一個(gè)比較好的例子，花旗集團(tuán)是全球最大的金融機(jī)構(gòu)，一直以來(lái)，花旗集團(tuán)都是堅(jiān)持只要能夠達(dá)成預(yù)期的銷(xiāo)售目標(biāo)，就算采用不合規(guī)的銷(xiāo)售手段也可以。在這種經(jīng)營(yíng)管理理念下，日本金融廳在2004年9月17日強(qiáng)制性下令關(guān)閉了花旗集團(tuán)在日本的私人銀行業(yè)務(wù)。這個(gè)例子充分說(shuō)明，如果金融機(jī)構(gòu)一味的強(qiáng)調(diào)利益最大化，以不惜犧牲金融消費(fèi)者合法權(quán)益為代價(jià)的話，最后只會(huì)逐漸失去客戶群，慢慢走向滅亡。消費(fèi)者是帶給金融機(jī)構(gòu)效益的主要來(lái)源，一旦喪失了客戶資源，金融機(jī)構(gòu)也無(wú)法繼續(xù)生存、發(fā)展，因此只有維護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，尊重金融消費(fèi)者，才可以獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　　其次，如果常常侵犯金融消費(fèi)者的權(quán)益，金融消費(fèi)者慢慢會(huì)喪失對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任甚至可能會(huì)產(chǎn)生排斥心理，也會(huì)質(zhì)疑我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，懷疑我國(guó)的金融制度，不利于整個(gè)金融市場(chǎng)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。近年來(lái)，已經(jīng)有越來(lái)越多的公眾積極參與到金融市場(chǎng)交易中，這在很大程度上推動(dòng)了我國(guó)就金融市場(chǎng)的發(fā)展，一旦金融消費(fèi)者質(zhì)疑我國(guó)金融管理制度，勢(shì)必會(huì)影響到我國(guó)金融市場(chǎng)建設(shè)，甚至我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此應(yīng)高度重視金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)問(wèn)題，這就要求盡快消除信息不對(duì)稱現(xiàn)象。

　　3 維護(hù)我國(guó)金融消費(fèi)者權(quán)益的建議

　　3.1 懲戒、說(shuō)教的方法

　　這種方法主要是指建立科學(xué)的法律、法規(guī)制度進(jìn)一步完善約束懲罰機(jī)制，盡可能將道德風(fēng)險(xiǎn)消除�；蛘呤峭ㄟ^(guò)各種教育活動(dòng)提高金融機(jī)構(gòu)的職業(yè)道德素質(zhì)。具體可以從以下幾點(diǎn)著手。

　　3.1.1 應(yīng)構(gòu)建金融業(yè)自律組織，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管體系

　　目前我國(guó)銀行協(xié)會(huì)的成立時(shí)間較長(zhǎng)，但是在監(jiān)管、管理機(jī)制、制度等方面仍然存在諸多不足，在金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面并沒(méi)有發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的作用。因此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快建立一個(gè)自律組織，并且制定一系列保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的守則。其次，應(yīng)進(jìn)一步完善金融監(jiān)管體系，成立一個(gè)金融服務(wù)監(jiān)管組織專門(mén)負(fù)責(zé)金融消費(fèi)者權(quán)益侵犯問(wèn)題。比如，我國(guó)可以借鑒英國(guó)的管理辦法，英國(guó)金融服務(wù)建管署(FSA)主要負(fù)責(zé)監(jiān)管所有的金融服務(wù)以及整個(gè)金融市場(chǎng)，同時(shí)英國(guó)金融服務(wù)建管署(FSA)也成立了金融巡視員服務(wù)公司(FOS)主要負(fù)責(zé)金融消費(fèi)者對(duì)金融產(chǎn)品的投訴事件。為了提高投訴事件處理的效率，英國(guó)金融服務(wù)建管署(FSA)要求金融巡視員服務(wù)公司(FOS)應(yīng)加強(qiáng)金融巡視員的培訓(xùn)工作，并且要求其承擔(dān)向公眾普及基本金融知識(shí)的任務(wù)。

　　3.1.2 加強(qiáng)金融立法，提高金融相關(guān)法規(guī)政策的執(zhí)行力度

　　我國(guó)目前雖然已經(jīng)在現(xiàn)行的金融法律法規(guī)中加入了保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的相關(guān)內(nèi)容，但是規(guī)定的范圍并不廣泛，執(zhí)行力度也不強(qiáng)。比如《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》經(jīng)過(guò)修改后，第一條中只是簡(jiǎn)單地提及應(yīng)保護(hù)存款人以及其他消費(fèi)者的權(quán)益。而且將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和商業(yè)銀行利益保護(hù)并重，絲毫沒(méi)有強(qiáng)調(diào)維護(hù)消費(fèi)者利益，在商業(yè)銀行和消費(fèi)者發(fā)生利益沖突時(shí)，也沒(méi)有明確說(shuō)明具體的調(diào)整方法，也沒(méi)有說(shuō)明處理的機(jī)構(gòu)、處理方式、處理程序。也沒(méi)有具體說(shuō)明應(yīng)該如何確保整個(gè)程序處理的公正、公平。因此，我國(guó)應(yīng)盡快出臺(tái)一套更加完善、可操作性強(qiáng)的金融立法，樹(shù)立“切實(shí)維護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益”的監(jiān)管目標(biāo)，使廣大公眾仍然對(duì)我國(guó)金融制度保持信心。

　　3.2 經(jīng)濟(jì)方法

　　所謂經(jīng)濟(jì)方法主要是利用各種激勵(lì)機(jī)制，使金融機(jī)構(gòu)改變自己的行為，提高自身的職業(yè)道德素質(zhì)，保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益。激勵(lì)機(jī)制一般可分為隱性激勵(lì)機(jī)制、顯性激勵(lì)機(jī)制兩種。

　　(1)隱性激勵(lì)機(jī)制。隱性激勵(lì)機(jī)制主要體現(xiàn)在企業(yè)文化中國(guó)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)樹(shù)立良好的企業(yè)文化，充分認(rèn)識(shí)到消費(fèi)者才是維持生存和發(fā)展的關(guān)鍵，以維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益為中心，不斷為消費(fèi)者提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，提高消費(fèi)者的服務(wù)質(zhì)量，從而實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者的雙贏。

　　(2)顯性激勵(lì)機(jī)制。主要是指評(píng)級(jí)機(jī)制。若金融機(jī)構(gòu)信用等級(jí)較低，而且對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量較差，金融消費(fèi)自然不會(huì)信任，也不會(huì)購(gòu)買(mǎi)其金融產(chǎn)品。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以定期公布各家金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量及其信用水平的評(píng)級(jí)情況，從而刺激金融機(jī)構(gòu)不斷提高自身的信用評(píng)級(jí)以及服務(wù)質(zhì)量，這樣有利于維護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

　　總之，信息不對(duì)稱是導(dǎo)致金融消費(fèi)者權(quán)益受到侵犯的主要原因，其中道德風(fēng)險(xiǎn)信息問(wèn)題最為突出，我們應(yīng)積極采取懲戒、說(shuō)教、激勵(lì)等多種方法，盡可能將道德風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱現(xiàn)象徹底消除或減少，提高金融機(jī)構(gòu)的職業(yè)道德素養(yǎng)，切實(shí)維護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

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